Сінгапур — центр сімейних офісів в Азії. Зібрані тут статті пояснюють податкові пільгові схеми для фондів, компанію зі змінним капіталом, звільнення від ліцензування, умови податкових пільг, справу серпня 2023 року та посилення практики, а також Global Investor Programme. Книга викладає право станом на 30 червня 2026 року, а зміни з 1 серпня 2026 року підсумовано нижче.
Окремий сімейний офіс (single family office) у Сінгапурі управляє активами однієї родини. Фондова структура, зазвичай компанія або VCC, тримає інвестиції та отримує звільнення за статтею 13O або 13U, а керуюча структура наймає персонал. Наприкінці 2025 року ці пільги мали понад 2000 окремих сімейних офісів. MAS рахує лише отримувачів пільг, тому загальна кількість офісів невідома.
Для нових пільг з 1 серпня 2026 року фондам за статтями 13O і 13OA потрібні S$20 млн у визначених інвестиціях, а фондам за статтею 13U — S$50 млн, а також відповідно два і три кваліфіковані інвестиційні фахівці. Місцеві бізнес-витрати починаються від S$200 000 на рік. Менша із сум — 10 % активів або S$10 млн — має бути спрямована у кваліфіковані варіанти інвестування (циркуляр MAS від 31 липня 2026 року).
З 15 червня 2026 року групове звільнення (class exemption) позбавляє окремі сімейні офіси обов’язку отримувати ліцензію. Схвалення не потрібне, але MAS слід повідомити протягом 14 днів. Наявні офіси мають на це час до 15 червня 2027 року.
Управління та спадкоємність важать не менше, ніж податки. Після справи серпня 2023 року банки й регулятори уважніше придивляються до того, хто стоїть за сімейним офісом.
Почніть із тем сінгапурська модель сімейного офісу, умови податкових пільг або справа серпня 2023 року та посилення практики.
Сімейні офіси: статті 13O і 13U та однородинний сімейний офіс
Наприкінці 2020 року близько 400 однородинних сімейних офісів у Сінгапурі мали податковий стимул, наданий Управлінням грошово-кредитного регулювання Сінгапуру. Read more Сінгапур · Управління капіталомЗростання однородинних сімейних офісів
MAS визначає однородинний офіс як структуру, що управляє капіталом однієї родини або від її імені і повністю належить членам цієї родини чи контролюється ними. Read more Сінгапур · Управління капіталомСхеми податкових стимулів та їхні умови
Податкові стимули Сінгапуру для фондів утворюють сімейство з чотирьох схем за Законом про податок на доходи 1947 року. Read more Сінгапур · Управління капіталомЗвільнення від ліцензування та очікування наглядового органу
Управління фондами є регульованою діяльністю за Законом про цінні папери та ф’ючерси 2001 року, для якої зазвичай потрібна ліцензія на послуги на ринках капіталу. Read more Сінгапур · Управління капіталомВимоги щодо реальної присутності, місцевих витрат та інвестицій
Умова щодо чисельності персоналу найчіткіше виражає вимогу реальної присутності. Read more Сінгапур · Управління капіталомПосилена перевірка після 2023 року
15 серпня 2023 року поліція під час скоординованих рейдів затримала десятьох іноземців. Активи, які зрештою вилучили, заморозили або щодо яких заборонили розпорядження, становили близько 3 млрд сінгапурських доларів. Read more Сінгапур · Управління капіталомПрактичні наслідки для родин та їхніх радників
Вибір між статтею 13O, статтею 13OA і статтею 13U залежить від розміру активів і наявної структури. Read more Сінгапур · Управління капіталомСімейні офіси: статті 13O і 13U та однородинний сімейний офіс: порівняння з Женевою та Гонконгом
Женевський том описав місто, де сімейні офіси виросли з традиції приватного банківського обслуговування без жодного спеціального податкового режиму. Read more Сінгапур · Управління капіталомСімейні офіси: статті 13O і 13U та однородинний сімейний офіс: стислий виклад
Кількість однородинних офісів із сінгапурськими податковими стимулами зросла з приблизно 400 наприкінці 2020 року до понад 2000 наприкінці 2024 року. Їх приваблювали стабільність, загальне право, розвинене приватне банківське обслуговування… Read more Сінгапур · ПодаткиЧому податкові стимули для фондів важливі для цифрових активів
Фондова індустрія Сінгапуру спирається на три звільнення, встановлені законом. Read more Сінгапур · ПодаткиТри схеми
Стаття 13D звільняє фонд-нерезидент, який не має в Сінгапурі жодної присутності, крім свого сінгапурського керуючого фондом. Read more Сінгапур · ПодаткиПризначені інвестиції та проблема токенів
Звільнення охоплює лише визначений дохід від призначених інвестицій. Перелік призначених інвестицій наведено в регламентах і розширено низкою циркулярів. Read more Сінгапур · ПодаткиКомпанія зі змінним капіталом
Закон про компанії зі змінним капіталом 2018 року набрав чинності 14 січня 2020 року і дав Сінгапуру спеціально створену форму для фондів. Read more Сінгапур · ПодаткиЛіцензування та оподаткування керуючого фондом
Керуючий фондом у Сінгапурі повинен мати ліцензію на послуги на ринках капіталу для управління фондами за Законом про цінні папери та ф’ючерси 2001 року або підпадати під звільнення. Read more Сінгапур · ПодаткиШвейцарський керуючий із сінгапурським фондом
Швейцарський портфельний керуючий або керуючий колективними активами з ліцензією за Законом про фінансові установи (FINIG), який хоче управляти сінгапурським фондом, має три шляхи. Read more Сінгапур · ПодаткиСінгапурський керуючий зі швейцарським L-QIF
Зворотний випадок став можливим з 1 березня 2024 року, коли до Закону про колективні інвестиційні схеми (KAG) було запроваджено обмежений фонд для кваліфікованих інвесторів (L-QIF). Read more Сінгапур · ПодаткиВибір між сінгапурським і швейцарським фондом
Рішення залежить від інвесторів, стратегії та описаної вище проблеми токенів. У таблиці нижче підсумовано чинники, що визначають більшість мандатів. Read more Сінгапур · ПодаткиСінгапурська модель сімейного офісу
Сінгапурський сімейний офіс однієї родини — це компанія, що управляє активами однієї родини й нічим іншим. Структура, яку мають на увазі MAS та IRAS, складається з двох рівнів. Read more Сінгапур · ПодаткиЗвільнення від ліцензування і пропозиція щодо групового звільнення 2023 року
Сімейний офіс, який управляє лише активами однієї родини, не потребує ліцензії на послуги на ринках капіталу. Read more Сінгапур · ПодаткиУмови податкового стимулу для сімейних офісів однієї родини
Фонди сімейних офісів однієї родини отримують звільнення за ст. 13O або 13U, але умови суворіші, ніж для комерційних фондів, і їх двічі посилювали. Read more Сінгапур · ПодаткиКриптоактиви в структурі активів сімейного офісу
Проблема призначених інвестицій із розділу IV вдаряє по криптосімейному офісу сильніше, ніж по комерційному фонду, бо статки родини часто складаються переважно з токенів, які їх і створили. Read more Сінгапур · ПодаткиСправа серпня 2023 року і посилення практики
У серпні 2023 року Поліція Сінгапуру заарештувала десятьох іноземців і вилучила чи заморозила активи, зрештою оцінені в понад 3 млрд сінгапурських доларів, у справі, що стала найбільшою справою про відмивання грошей у… Read more Сінгапур · ПодаткиПрограма для глобальних інвесторів (Global Investor Programme)
Програма для глобальних інвесторів, яку адмініструє Рада економічного розвитку, надає постійне проживання інвесторам, які вкладають капітал у Сінгапур. Read more Сінгапур · ПодаткиПорівняння з паушальним оподаткуванням у Цузі
Сінгапурський сімейний офіс часто порівнюють зі швейцарським режимом паушального оподаткування, описаним у частині G, розділ VI, хоча ці два інструменти побудовано на різній логіці. Read more