Ліцензування та оподаткування керуючого фондом

Читати PDF-версію (3 сторінок)

Керуючий фондом у Сінгапурі мусить мати ліцензію на послуги на ринках капіталу (CMS licence) для управління фондами за Законом про цінні папери та ф’ючерси 2001 року (Securities and Futures Act, SFA) або підпадати під звільнення. З 1 серпня 2024 року існують лише такі категорії ліцензій: ліцензована компанія з управління фондами для акредитованих та інституційних інвесторів (A/I LFMC), роздрібна LFMC і режим керуючого фондами венчурного капіталу. MAS скасувало категорію зареєстрованих компаній з управління фондами і перевело їх до інших категорій.¹ Керуючий, чий фонд інвестує в платіжні токени, управляє «продуктами ринку капіталу» лише тією мірою, якою ці токени є цінними паперами або деривативами. Щодо суто платіжних токенів керуючий перебуває поза ліцензією на управління фондами. Натомість він може бути постачальником послуг із DPT за Законом про платіжні послуги (Payment Services Act, PSA), якщо здійснює операції з токенами або організовує їх для клієнтів. Це і є ліцензійне роздоріжжя, описане в частині K, розділах I і II. Більшість сінгапурських криптокеруючих мають ліцензію CMS для управління фондами і будують свої мандати так, щоб операції з токенами здійснював фонд, а не керуючий.

Оподаткування самого керуючого підпорядковане стимулу для фінансового сектору щодо управління фондами (FSI-FM). Він передбачає оподаткування кваліфікованих комісійних доходів за пільговою ставкою 10 % протягом строку дії пільги за умов щодо чисельності персоналу та ділових витрат. Бюджет 2024 року запровадив додатковий рівень 13,5 % для окремих пільг FSI і продовжив дію схеми.² Керуючий у швейцарській власності, який засновує бізнес у Сінгапурі, подає заявку на FSI-FM через MAS, щойно отримає ліцензію та матиме бізнес-план. Цей стимул — одна з причин, чому керуючий часто стає першою сінгапурською структурою під час експансії швейцарської групи.

Примітки

Securities and Futures Act 2001, ст. 82 і Second Schedule до Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations; MAS, Guidelines on Licensing, Registration and Conduct of Business for Fund Management Companies (SFA 04-G05), у редакції 2024 р. ↩
Income Tax Act 1947, ст. 43J і Income Tax (Concessionary Rate of Tax for Financial Sector Incentive Companies) Regulations; MAS, настанови щодо схеми FSI в редакції після Бюджету 2024 р. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.