Сімейні офіси: статті 13O і 13U та однородинний сімейний офіс

Читати PDF-версію (4 сторінок)

Наприкінці 2020 року близько 400 однородинних сімейних офісів у Сінгапурі мали податковий стимул, наданий Управлінням грошово-кредитного регулювання Сінгапуру (MAS). Через чотири роки їх було понад 2000, і відтоді цей рівень зберігається.¹ Мало яка частина фінансового центру привертала в ці роки стільки громадської уваги. Сімейний офіс став символом нової ролі Сінгапуру як дому для азійських приватних статків. Після 2023 року він став і символом ризиків, які такі статки несуть із собою.

У цьому розділі розглянуто правову основу, яка уможливила це зростання, та умови, якими держава його обставила. Податковий стимул надається інвестиційному фонду, що тримає активи родини, за статтями 13O, 13OA і 13U Закону про податок на доходи 1947 року. Сімейний офіс, який управляє фондом, ліцензії не має, хоча з червня 2026 року мусить повідомляти регулятора і подавати щорічні звіти. Розділ описує зростання однородинних сімейних офісів, податкові схеми та їхні умови, звільнення від ліцензування й очікування наглядового органу, вимоги щодо реальної присутності, місцевих витрат і місцевих інвестицій, а також посилену перевірку після справи про відмивання грошей 2023 року. Завершують його практичні наслідки для родин та їхніх радників і порівняння з Женевою та Гонконгом.

У женевському томі сімейний офіс описано як продукт традиції приватного банківського обслуговування цього міста, де родини та їхні радники будували такі структури задовго до того, як на них звернуло увагу право. Сінгапур являє протилежний випадок. Тут держава сама визначила умови, на яких сімейні офіси мали осідати, встановила кількісні пороги для їхнього розміру, персоналу та витрат і коригувала ці пороги щоразу, коли змінювався політичний баланс. Тому режим сімейних офісів — стисла ілюстрація методу Сінгапуру як фінансового центру: стимул з умовами, який адмініструє регулятор із широкими дискреційними повноваженнями і який переглядають короткими циклами.

Головне

Однородинний сімейний офіс управляє статками однієї родини й не обслуговує сторонніх клієнтів, тому Сінгапур його не ліцензує. Податкове звільнення надається інструменту фонду за статтею 13O або 13OA (S$ 20 млн у призначених інвестиціях для фондів сімейних офісів) чи за статтею 13U (S$ 50 млн) за умов щодо інвестиційних фахівців, місцевих витрат, місцевого розміщення капіталу та рахунку в приватному банку. Кількість сімейних офісів із такими стимулами зросла з близько 400 наприкінці 2020 року до понад 2000 наприкінці 2024 і 2025 років. З 15 червня 2026 року кожен однородинний сімейний офіс мусить відповідати умовам групового звільнення (class exemption), повідомити MAS протягом 14 днів від початку діяльності та подавати щорічні звіти, а наявні офіси мають на це час до 15 червня 2027 року. Справа про відмивання грошей 2023 року, у якій шість фондів сімейних офісів зі стимулами виявилися пов’язаними із засудженими особами, призвела до суворішої перевірки та до більшого покладання на банки як на «воротарів».

Примітки

Monetary Authority of Singapore, письмова відповідь Gan Kim Yong, віцепрем’єр-міністра, міністра торгівлі та промисловості і голови MAS, на парламентський запит Assoc Prof Jamus Jerome Lim, 5 лютого 2025 р. (mas.gov.sg, «Written reply to Parliamentary Question on licensing of SFOs under the SFA»): кількість SFO, які отримали податкові стимули, зросла з близько 400 на кінець 2020 року до понад 2000 на кінець 2024 року. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.