Умови податкового стимулу для сімейних офісів однієї родини
Читати PDF-версію (5 сторінок)
Фонди сімейних офісів однієї родини отримують звільнення за статтею 13O або 13U, але їхні умови суворіші, ніж для комерційних фондів, і двічі посилювалися. Перегляд у квітні 2022 року запровадив для статті 13O мінімальний розмір фонду S$ 10 млн із підвищенням до S$ 20 млн протягом двох років, а також вимогу щодо місцевих інвестицій.1 Перегляд, оголошений 5 липня 2023 року, скасував пільгові періоди і встановив умови, що діяли станом на 30 червня 2026 року, з урахуванням коригувань 2025 року, згаданих у розділі IV.2
Сімейний фонд за статтею 13O мусить мати щонайменше S$ 20 млн у призначених інвестиціях на момент подання заявки та постійно протягом строку дії стимулу. Він мусить наймати щонайменше двох інвестиційних фахівців, з яких один не може бути членом родини, і здійснювати місцеві ділові витрати не менше S$ 200 000 у кожному базовому періоді. Для сімейного фонду за статтею 13U мінімум становить S$ 50 млн у призначених інвестиціях і три інвестиційні фахівці, з яких один не є членом родини, а нижня межа витрат така сама. Інвестиційний фахівець мусить бути податковим резидентом Сінгапуру, працювати портфельним керуючим, аналітиком-дослідником або трейдером із заробітком не менше S$ 3500 на місяць і мати відповідний досвід або кваліфікацію.3 З 1 січня 2025 року нижню межу витрат замінила шкала, описана в розділі IV для комерційних фондів, а MAS підтвердило, що в іншому циркуляр 2024 року сімейних офісів не стосується.
Вимога щодо розміщення капіталу найбільше впливає на побудову портфеля. Сімейний фонд мусить інвестувати в прийнятні місцеві інвестиції щонайменше меншу із двох сум: 10 % активів в управлінні або S$ 10 млн. Цю вимогу перевіряють наприкінці першого повного року і щороку після того. До прийнятних інвестицій належать акції, REIT, бізнес-трасти та ETF, що котируються на біржах, схвалених MAS, кваліфіковані боргові цінні папери, некотировані фонди, які розповсюджують ліцензовані в Сінгапурі фінансові установи, некотировані сінгапурські операційні компанії з реальною присутністю, кліматичні інвестиції та структури змішаного фінансування (blended finance) зі значною участю сінгапурських фінансових установ. Деякі категорії враховуються в подвійному розмірі. Котировані акції та ETF, некотировані фонди з мандатом інвестувати в сінгапурські акції і глибоко пільговий капітал у кваліфікованому змішаному фінансуванні враховуються за подвоєною вартістю, а пільговий капітал у змішаному фінансуванні — у півторакратному розмірі.4 Пожертви місцевим благодійним організаціям і гранти структурам змішаного фінансування також зараховуються до місцевих ділових витрат, причому гранти — за подвоєною вартістю.5
| Умова (сімейні фонди, станом на 30 червня 2026 року) | ст. 13O | ст. 13U |
|---|---|---|
| Мінімум призначених інвестицій | S$ 20 млн на момент заявки та постійно | S$ 50 млн на момент заявки та постійно |
| Інвестиційні фахівці | 2, щонайменше 1 не член родини | 3, щонайменше 1 не член родини |
| Мінімальна зарплата інвестиційного фахівця | S$ 3500 на місяць, податковий резидент Сінгапуру | S$ 3500 на місяць, податковий резидент Сінгапуру |
| Місцеві ділові витрати | За шкалою від S$ 200 000 | За шкалою від S$ 200 000 |
| Вимога щодо розміщення капіталу | Менша із сум: 10 % AUM або S$ 10 млн | Менша із сум: 10 % AUM або S$ 10 млн |
| Пільговий період | Немає | Немає |
| Правова форма | Сінгапурська компанія або VCC | Будь-яка |
| Правило кваліфікованого інвестора | Немає | Немає |
Примітки
- MAS, переглянуті умови для заявок сімейних офісів однієї родини за ст. 13O і 13U, оголошені у квітні 2022 р. (чинні з 18 квітня 2022 р.). ↩
- MAS, оновлені умови для заявок сімейних офісів однієї родини за ст. 13O і 13U, оголошені 5 липня 2023 р. і застосовні до заявок, поданих після 10:00 того дня, у викладі: Duane Morris & Selvam LLP, Updates to the Application Criteria for Family Offices under the S13O and S13U Tax Incentive Schemes, 12 липня 2023 р. ↩
- MAS, оновлені умови для сімейних офісів однієї родини від 5 липня 2023 р. (S$ 20 млн / S$ 50 млн у призначених інвестиціях, інвестиційний фахівець не з членів родини, місцеві ділові витрати S$ 200 000, мінімальна місячна зарплата інвестиційних фахівців S$ 3500), у викладі: Duane Morris & Selvam LLP, 12 липня 2023 р. ↩
- MAS, вимога щодо розміщення капіталу для сімейних офісів однієї родини від 5 липня 2023 р. (менша із сум: 10 % AUM або S$ 10 млн; прийнятні категорії та коефіцієнти 2x і 1,5x), у викладі: Duane Morris & Selvam LLP, 12 липня 2023 р. ↩
- MAS, оновлені умови від 5 липня 2023 р. (пожертви місцевим благодійним організаціям і гранти структурам змішаного фінансування зараховуються до місцевих ділових витрат, гранти — з коефіцієнтом 2x), у викладі: Duane Morris & Selvam LLP, 12 липня 2023 р. Схема податкових стимулів для філантропії (Philanthropy Tax Incentive Scheme) для сімейних офісів, оголошена в Бюджеті 2023 р., є окремим заходом і розглядається в частині P, розділі VII. ↩
Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.