Сінгапурський керуючий зі швейцарським L-QIF

Читати PDF-версію (3 сторінок)

Зворотна ситуація стала можливою з 1 березня 2024 року, коли до Закону про колективні інвестиційні схеми (KAG) було включено обмежений фонд для кваліфікованих інвесторів (L-QIF). L-QIF — це швейцарський фонд для кваліфікованих інвесторів, який сам не потребує схвалення чи нагляду FINMA, якщо його адмініструє ліцензована FINMA компанія з управління фондами або ним управляє ліцензований FINMA керуючий колективними активами (див. частину E, розділ VI). Сінгапурський керуючий не може бути відповідальним керуючим L-QIF, бо ця роль зарезервована за установами зі швейцарською ліцензією. Його можна призначити субкеруючим шляхом делегування за ст. 14 KAG і правилами FINIG щодо делегування, якщо він підлягає визнаному нагляду. Нагляд MAS цій вимозі відповідає.¹

Податкове становище сінгапурського субкеруючого визначає угода про уникнення подвійного оподаткування (розділ IX цієї частини). Комісії за субконсультування, що сплачуються зі Швейцарії до Сінгапуру, є прибутком від підприємницької діяльності, який оподатковується лише в Сінгапурі, якщо сінгапурський керуючий не має постійного представництва у Швейцарії. Тому працівникам керуючого, які їздять до Цюриха, не слід укладати там договори. Сам L-QIF є прозорим для швейцарських податкових цілей, якщо це договірний фонд або SICAV. Його сінгапурські інвестори сплачують податок у Сінгапурі з розподілів відповідно до власного статусу. Для інвестора — фізичної особи це означає відсутність податку на розподіли капіталу і на дохід з іноземних джерел, отриманий фізичною особою-резидентом. Шлях через L-QIF привабливий для сінгапурських керуючих, які хочуть мати європейську структуру без витрат на люксембурзький RAIF і мають швейцарських або ліхтенштейнських інвесторів, яких треба обслуговувати.

Примітки

Collective Investment Schemes Act (CISA; KAG), SR 951.31, ст. 118a і наступні (L-QIF, чинні з 1 березня 2024 р.) і ст. 14 (делегування); Financial Institutions Act (FinIA; FINIG), SR 954.1, ст. 27 і 35 (делегування завдань). ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.