Сімейні офіси: статті 13O і 13U та однородинний сімейний офіс: порівняння з Женевою та Гонконгом

Читати PDF-версію (5 сторінок)

Женева: успадкована екосистема без спеціального режиму

Женевський том описав місто, де сімейні офіси виросли з традиції приватного банківського обслуговування без жодного спеціального податкового режиму. За швейцарським федеральним правом особам, які управляють виключно активами осіб, з якими їх пов’язують економічні або родинні зв’язки, ліцензія керуючого портфелем не потрібна. Це звільнення не знімає з них обов’язків у сфері протидії відмиванню грошей, якщо вони діють як фінансові посередники. У дослідженні Університету Санкт-Галлена, опублікованому в червні 2024 року, наведено оцінку: у Швейцарії діє від 250 до 300 однородинних сімейних офісів.¹

Відмінності повчальні. Сінгапур звільняє від податку фонд сімейного офісу за певних умов і рахує офіси, яким надає пільги. Швейцарія застосовує звичайне оподаткування й не знає, скільки офісів існує. Податковий інструмент Женеви для заможних іноземців — оподаткування за витратами, яке поширюється на фізичних осіб, що не працюють у Швейцарії. Мінімальна база в Женеві становить 400 000 франків.² Сінгапурський стимул прив’язаний до інвестиційного інструменту. Женевський — до особи та її споживання. Перший винагороджує діяльність у фінансовому центрі, другий — проживання.

Женеві бракує й механізму, яким Сінгапур зобов’язує сімейні офіси обслуговуватися в місцевих банках, наймати місцевих працівників та інвестувати на місці. Її перевага — екосистема, яку родини застають уже готовою: банки-депозитарії, довірчі власники, юристи й податкові радники на відстані кількох вулиць. Сінгапур збудував порівнянну екосистему за два десятиліття, зокрема використовуючи умови стимулу для створення попиту на ці послуги.

Гонконг: конкурентний стимул

Гонконг відповів на успіх Сінгапуру власним режимом. Ордонанс 2023 року про внесення змін до податкового законодавства (податкові пільги для сімейних інвестиційних холдингових інструментів) (Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles) Ordinance 2023), що набрав чинності 19 травня 2023 року, встановлює нульову ставку податку на прибуток для операцій, які відповідають умовам, за податкові роки, що починаються 1 квітня 2022 року або пізніше. Інструментом має управляти однородинний сімейний офіс, що відповідає вимогам, із визначеними активами щонайменше 240 млн гонконгських доларів. Він повинен мати щонайменше двох кваліфікованих штатних працівників і операційні витрати в Гонконгу щонайменше 2 млн гонконгських доларів, а члени родини мають утримувати щонайменше 95 % бенефіціарної участі.³

У перерахунку на сінгапурські долари гонконгський поріг лежить між двома сінгапурськими рівнями.⁴ Його вимоги щодо реальної присутності м’якші: він не вимагає фахівця не з родини, інвестування капіталу на місці чи рахунку в приватному банку. У жовтні 2025 року MAS зазначило, що Гонконг оголосив перегляд власних правил для сімейних офісів.⁵ Порівняння показує, що сінгапурські умови виходять за межі податкової конструкції. Вони виражають політику залучення сімейного офісу до місцевої економіки та до наглядового периметра місцевих банків. Розділ III частини K продовжує порівняння з Гонконгом, Дубаєм і європейськими центрами.

Примітки

1. Ressos, Genève, place financière internationale, partie E, chapitre VII, щодо ст. 2 абз. 2 літ. a Федерального закону Швейцарії про фінансові установи (LEFin), з посиланням на Schellenberg Wittmer, «Nouvelles règles pour trustees et family offices», січень 2020 р.; Ressos, Genève, place financière internationale, partie E, chapitre VII, з посиланням на University of St Gallen, Institute of Banking and Finance, Swiss Single Family Offices, 4 червня 2024 р.: від 250 до 300 однородинних сімейних офісів у Швейцарії за даними Swiss Single Family Office Association. ↩
2. Ressos, Genève, place financière internationale, partie E, chapitre V, з посиланням на État de Genève, «L’imposition d’après la dépense», ge.ch: мінімальна база 400 000 франків у Женеві. ↩
3. Inland Revenue Department of Hong Kong, «Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles», ird.gov.hk (дата звернення: листопад 2026 р.). ↩
4. Перерахунок 240 млн гонконгських доларів за курсами 2026 року (приблизно 40 млн сінгапурських доларів). ↩
5. MAS, письмова відповідь від 14 жовтня 2025 р. на запит He Ting Ru, як зазначено вище. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.