Закон про платіжні послуги 2019 року та ліцензія для цифрових платіжних токенів

Читати PDF-версію (4 сторінок)

Закон про платіжні послуги 2019 року (Payment Services Act, PSA) — це закон, на підставі якого ліцензується більшість сінгапурських криптобізнесів. Його ухвалили в січні 2019 року, і він набув чинності 28 січня 2020 року. Він замінив Закон про нагляд за платіжними системами (Payment Systems (Oversight) Act) і Закон про діяльність з обміну валют і грошових переказів (Money-changing and Remittance Businesses Act) єдиною рамкою, що регулює сім платіжних послуг залежно від виду діяльності.¹ Одна із цих семи — «послуга з цифровими платіжними токенами». Цифровий платіжний токен (DPT) визначено як цифрове вираження вартості, яке виражене в одиницях і не номіноване в жодній валюті та не прив’язане емітентом до жодної валюти. Він має бути призначений слугувати засобом обміну, який публіка приймає як оплату товарів чи послуг або погашення боргу. Його має бути можливо передавати, зберігати чи торгувати ним в електронній формі, і він має відповідати іншим характеристикам, які може встановити MAS.² Bitcoin та Ether є DPT. Стейблкоїн, прив’язаний до однієї валюти, в принципі виключено з визначення DPT саме через цю прив’язку. Проте на практиці MAS регулював одновалютні стейблкоїни як DPT до появи окремої рамки, описаної в підрозділі 5. Електронні гроші, номіновані у валюті й такі, що становлять вимогу до емітента, мають власну категорію.

Сферу послуги з DPT розширив Закон про внесення змін до Закону про платіжні послуги 2021 року (Payment Services (Amendment) Act 2021), який MAS увів у дію 4 квітня 2024 року. До цієї дати послуга охоплювала торгівлю DPT і сприяння їх обміну, якщо постачальник отримував у володіння гроші чи токени. Відтоді вона охоплює також переказ DPT, зберігання DPT і сприяння обміну без володіння. Так у межі регулювання потрапили чисті зберігачі, брокери та сервіси переказів.³ Бізнесу, що надає послугу з DPT, потрібна ліцензія стандартної платіжної установи, якщо щомісячний обсяг операцій не перевищує 3 млн сінгапурських доларів (S$3 млн) для однієї послуги або 6 млн сінгапурських доларів (S$6 млн) для двох і більше послуг. Понад ці пороги потрібна ліцензія великої платіжної установи.⁴ На практиці майже кожен серйозний бізнес із DPT від самого початку подає заявку на ліцензію великої платіжної установи. Частина K, розділи I і II докладно розглядають цю ліцензію.

Ліцензія DPT тягне за собою обов’язки, що значно виходять за межі протидії відмиванню грошей. Ліцензіат має відокремлювати активи клієнтів і тримати їх у трасті, а щонайменше 90 % DPT клієнтів зберігати в холодному сховищі. Він має підтримувати засоби контролю технологічних ризиків, що відповідають Настановам MAS з управління технологічними ризиками, щороку проходити незалежний аудит і виконувати заходи щодо доступу клієнтів, описані в підрозділі 6.⁵ Процедура ліцензування повільна й вибіркова. Після 2020 року MAS отримав кілька сотень заявок і до середини 2026 року видав ліцензії чи попередні схвалення лише кільком десяткам постачальників послуг із DPT, серед них Coinbase, Crypto.com, OKX, Gemini, Paxos і Circle.

Примітки

1. Payment Services Act 2019 (No. 2 of 2019), набрав чинності 28 січня 2020 р. на підставі Payment Services Act 2019 (Commencement) Notification 2019, з перехідним періодом шість місяців для постачальників послуг із цифровими платіжними токенами та дванадцять місяців для інших видів діяльності, що відтоді регулюються. ↩
2. Payment Services Act 2019, стаття 2(1), визначення «digital payment token», «digital payment token service» і «e-money»; First Schedule, Part 3. ↩
3. Payment Services (Amendment) Act 2021 (No. 1 of 2021), зміни до First Schedule, Part 3, чинні з 4 квітня 2024 р.; MAS, «Response to feedback received on consultation on proposed amendments to the Payment Services Act», 2 квітня 2024 р. ↩
4. Payment Services Act 2019, стаття 6(5) (пороги для стандартних платіжних установ); Payment Services Regulations 2019, правило 15 і наступні (базовий капітал: 100 000 сінгапурських доларів для стандартної платіжної установи та 250 000 сінгапурських доларів для великої платіжної установи). ↩
5. Payment Services (Amendment) Regulations 2023 і MAS Notice PSN08 «Disclosures and Communications»; MAS, Guidelines on Consumer Protection Measures by Digital Payment Token Service Providers (PS-G03), переглянуті 19 вересня 2024 р., розділ 5 (збереження активів клієнтів), п. 5.3 чинний з 4 жовтня 2024 р., решта — з 19 червня 2025 р. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.