Біржові послуги, посередники і питання агентування

Читати PDF-версію (3 сторінок)

Звільнення охоплює постачання самого токена. Воно не охоплює послуг біржі, брокера чи кастодіана, які уможливлюють операцію. Ці послуги й далі оподатковуються. Настанови IRAS розмежовують посередника, що діє як принципал, і посередника, що діє як агент. Зареєстрована біржа, яка продає токени з власних запасів, здійснює звільнене від податку постачання токена і звітує про всю вартість як про звільнене постачання. Зареєстрована біржа, яка як агент зводить покупців і продавців, звітує лише про свою комісію чи маржу. Це оподатковуване постачання послуг за стандартною ставкою, якщо не застосовується нульова ставка через те, що клієнт перебуває за межами Сінгапуру.¹ Ознаки агентування звичайні: хто несе договірну відповідальність перед клієнтом, на кому лежить юридичний обов’язок платити, хто визначає ціну і хто має право власності на токени між етапами операції.

Це розмежування суттєво впливає на профіль GST сінгапурської біржі. Біржа, що працює за моделлю принципала, має великий обсяг звільнених постачань і відповідно обмежену можливість відшкодовувати вхідний податок на свої витрати. Біржа, що працює за агентською моделлю, здійснює оподатковувані постачання послуг, відшкодовує вхідний податок повністю і нараховує GST сінгапурським клієнтам на свої комісії. Більшість ліцензованих у Сінгапурі постачальників послуг з DPT працюють за гібридною моделлю: позабіржові деск-підрозділи діють як принципал, а торгівля через книгу заявок — як агент. Декларація з GST має розмежовувати обидві моделі. Отже, внутрішні системи, що формують декларацію, повинні вміти відносити кожну операцію до правильної моделі.

Практична примітка

Якщо ви керуєте сінгапурською біржею чи брокерською компанією, ще до першої декларації віднесіть кожну статтю доходу до відповідної категорії GST. Спред за угодами, укладеними як принципал, є звільненою від податку винагородою. Торговельні комісії, плата за лістинг, плата за зберігання, плата за виведення коштів і плата за підписку на API є оподатковуваними послугами. Комісії за стейкінг як послугу є оподатковуваними послугами. Подібні до відсотків доходи від надання токенів у позику контрагентам звільнено від податку. Правило de minimis для відшкодування вхідного податку (звільнені постачання не перевищують 40 000 сінгапурських доларів (S$) на місяць і 5 % загального обсягу постачань) рідко буде доступним для деска, що працює як принципал, тож від самого початку плануйте режим часткового звільнення.

Примітки

IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, третє видання, 30 січня 2026 р., розділ про посередників (принципал чи агент; звітування про комісію чи маржу; ознаки агентування). ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.