Ведення бізнесу: конфлікти інтересів, лістинг і скарги

Читати PDF-версію (3 сторінок)

Заходи щодо ведення бізнесу виходять за межі роздрібних клієнтів і поширюються на весь бізнес постачальника. Постачальник має запровадити та виконувати політики й процедури для виявлення та врегулювання конфліктів інтересів і розкривати клієнтам характер і джерела своїх конфліктів, а також наявні засоби контролю.¹ Типовий конфлікт — біржа, яка водночас торгує як принципал проти власних клієнтів або має афілійованого маркетмейкера. MAS вимагає або структурного розмежування через окрему юридичну особу, або функціонального розмежування з інформаційними бар’єрами, а також розкриття власної торгівлі та діяльності будь-якої афілійованої особи на платформі. Очевидний орієнтир — крах FTX, коли афілійована з біржею торгова компанія використовувала активи клієнтів.

Лістинг токенів урегульовано прямо. Постачальник має опублікувати свої політики лістингу та управління. Вони охоплюють критерії лістингу токена, процедуру розгляду, вище керівництво, відповідальне за рішення про лістинг, призупинення та делістинг, і будь-які конфлікти, що виникають у зв’язку з лістингом токенів, випущених постачальником чи його афілійованими особами. Він також має розкривати, скільки токенів, що пройшли лістинг, тримає він сам і його афілійовані особи.² Ця вимога робить біржу відповідальною за якість того, що вона допускає до торгів. Ця відповідальність впливає і на аналіз AML, адже токен з анонімними розробниками, без аудиту та з концентрованою базою власників становить одночасно ризик лістингу і ризик відмивання коштів.

Розгляд скарг має відбуватися за задокументованою процедурою: підрозділ, незалежний від бізнес-напряму, строки відповіді та порядок ескалації. Цей підхід змодельовано на Положенні про фінансових радників (розгляд і врегулювання скарг) 2021 року (Financial Advisers (Complaints Handling and Resolution) Regulations 2021).³ Спори з роздрібними клієнтами повинні мати змогу вирішуватися в Сінгапурі — через медіацію, арбітраж або суди. Це виключає умови обслуговування, які зобов’язують роздрібного клієнта звертатися до арбітражу з місцем за кордоном. Постачальникам, які раніше використовували стандартні умови глобальної біржі з правом і місцем арбітражу на Кайманових або Британських Віргінських островах, довелося ухвалити окремі сінгапурські умови для ліцензованої компанії.

Примітки

Allen & Gledhill, грудень 2023 р. (вище): постачальники мають «establish and implement effective policies and procedures to identify and address conflicts of interest» і розкривати їх. ↩
MAS Response to Feedback Received (Part 2), 23 листопада 2023 р., розділ про політики лістингу та управління і відповідальність вищого керівництва. ↩
Allen & Gledhill, грудень 2023 р. (вище): розгляд скарг загалом узгоджено з Financial Advisers (Complaints Handling and Resolution) Regulations 2021. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.