Органи зі встановлення стандартів і регіональні офіси

Читати PDF-версію (9 сторінок)

Членство без осідків

Глобальні органи зі встановлення фінансових стандартів розташовані в Європі. Рада з фінансової стабільності (FSB), створена у квітні 2009 року як наступниця Форуму фінансової стабільності, працює при BIS у Базелі.¹ У Базелі також перебувають Базельський комітет, Комітет з платіжних і ринкових інфраструктур і Міжнародна асоціація органів нагляду за страховою діяльністю. Міжнародна організація комісій з цінних паперів має осідок у Мадриді, а Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) та ОЕСР працюють у Парижі. Жоден із цих органів не переніс до Сінгапуру жодної суттєвої функції.

Тож вплив Сінгапуру на правила світових фінансів спирається на членство. Сінгапур є членом FSB, а з вересня 2009 року — і Базельського комітету, який тоді розширив склад після світової фінансової кризи. MAS є членом IOSCO і підписантом її Багатостороннього меморандуму про взаєморозуміння щодо співпраці у сфері примусового виконання. У червні 2010 року воно стало десятим підписантом відповідного меморандуму IAIS.² Сінгапур є членом FATF з 1992 року. Наслідки цього членства розглядає розділ H.III.³

Вплив через експертизу

Саме членство дає мало впливу в органах, що працюють через технічні групи. Вплив мають посадовці, які очолюють робочі групи, готують звіти й пропонують рішення. MAS інвестувало в цю роботу, особливо у сфері сталих фінансів. Воно було одним із засновників Мережі з екологізації фінансової системи (NGFS), створеної 2017 року. Разом із Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) воно співочолювало технічну експертну групу, яка підготувала оцінку IOSCO щодо стандартів Ради з міжнародних стандартів сталого розвитку (ISSB). На регіональному рівні MAS є заступником голови Ради з таксономії АСЕАН і очолює напрям роботи, що розробив вимогливіший «Плюс-стандарт» (Plus Standard) таксономії АСЕАН для сталих фінансів.⁴ Суть цієї роботи належить до розділу K.II.

Така стратегія пасує малій державі. Країна розміру Сінгапуру не може домінувати в жодному міжнародному органі за рахунок ваги. Проте вона може стати незамінною завдяки якості своїх пропозицій і компетентності своїх посадовців. У підсумку маємо вплив, що спирається на експертизу. Підтримувати його дешевше, ніж велику мережу інституційних осідків, і, можливо, він довговічніший.

Хаб Групи Світового банку

Найвагоміша міжнародна фінансова установа в Сінгапурі — Група Світового банку. Її історія з містом давня. Сінгапур отримав першу позику Світового банку 1963 року під гарантію Сполученого Королівства, а 3 серпня 1966 року став 104-м членом Міжнародного банку реконструкції та розвитку. У 1963–1975 роках він отримав чотирнадцять позик, переважно на водну, портову та енергетичну інфраструктуру. До середини 1980-х років усі їх було повернуто.⁵ Так колишній позичальник став господарем.

Банк відкрив сінгапурський офіс 1999 року, щоб сприяти обміну знаннями з місцевими та регіональними партнерами. 2011 року до нього приєдналися Міжнародна фінансова корпорація (IFC) і Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (MIGA), а 2015 року цей офіс перетворився на хаб Групи Світового банку — Сінгапуру з питань інфраструктури та міського розвитку. 2026 року до них долучився Міжнародний центр з урегулювання інвестиційних спорів (ICSID). Нині в хабі працює понад 300 співробітників Світового банку, IFC, MIGA та ICSID. Світовий банк називає його першим і єдиним офісом групи поза Вашингтоном, де представлена вся група. MAS описує домовленість 2011 року як перший об’єднаний офіс Групи Світового банку такого роду поза Вашингтоном.⁶

Для фінансового центру хаб важливий у трьох аспектах. IFC і MIGA інвестують у приватні проєкти по всій Азії та гарантують їх, а це приносить транзакційну роботу сінгапурським банкам, юридичним фірмам і радникам. ICSID пов’язує місто з інвестиційним договірним арбітражем — сферою, у якій Сінгапур конкурує з Вашингтоном, Парижем і Гаагою (див. розділ F.II). Його сінгапурський офіс, який 26 серпня 2026 року відкрив міністр юстиції Едвін Тонг (Edwin Tong), слугує регіональним хабом центру для Азії та Тихоокеанського регіону і є його першим офісом із власним персоналом поза Вашингтоном.⁷ Нарешті, зосередженість хабу на інфраструктурі відповідає прагненню Сінгапуру стати місцем, де структурують і фінансують азійські інфраструктурні проєкти. Уряд просуває це прагнення й через власні агентства.⁸

Правові та правоохоронні інституції

Кілька організацій поза фінансовою сферою обрали Сінгапур для офісів, що стосуються правової інфраструктури фінансового центру. Інтерпол, який налічує 196 країн-членів, у квітні 2015 року офіційно відкрив у Сінгапурі свій Глобальний комплекс з інновацій (Global Complex for Innovation) як науково-дослідний підрозділ і місце співпраці в розслідуванні цифрових злочинів.⁹ Для банків, що протидіють шахрайству з використанням кібертехнологій і відмиванню грошей, комплекс відкриває канал між сінгапурською поліцією та її іноземними колегами. До цієї теми повертається розділ H.V.

Всесвітня організація інтелектуальної власності (WIPO) має сінгапурський офіс, який обслуговує регіон АСЕАН і де розміщено відділення її Центру з арбітражу та медіації.¹⁰ Постійна палата третейського суду (PCA) з кінця 2010-х років має офіс у Сінгапурі на підставі угоди з державою перебування, а Міжнародний арбітражний суд ICC адмініструє справи з офісу в місті.¹¹ Значення цих офісів для вирішення спорів розглядають розділи F.II і F.III.

Приватні органи зі встановлення стандартів і галузеві об’єднання

Значну частину детальної нормотворчості сучасних фінансів здійснюють приватні асоціації. Їхня документація формує ринки не менше, ніж багато публічних правил. Міжнародна асоціація свопів і деривативів (ISDA), що діє з 1985 року й об’єднує понад 1000 установ-членів із 79 країн, розробляє генеральні угоди, які регулюють більшість світових позабіржових деривативів.¹² У квітні 2027 року вона проведе свої сорок перші щорічні загальні збори в Сінгапурі. Такі асоціації йдуть за своїми членами. Оскільки регіональні штаб-квартири глобальних банків зосередилися в Сінгапурі, туди перемістилися й регіональні офіси асоціацій, що їх представляють.

Правові рамки приймання організацій

Правовою основою для приймання міжнародних організацій є Закон про міжнародні організації (імунітети та привілеї) 1948 року (International Organisations (Immunities and Privileges) Act 1948) — колоніальний закон, який після здобуття незалежності змінювали, але зберегли. Він дозволяє наказом надавати привілеї та імунітети організації, її посадовцям і приміщенням, як правило, на виконання угоди про штаб-квартиру або угоди з державою перебування.¹³ Сінгапур не має відповідника швейцарського Закону про державу перебування, який об’єднує привілеї, імунітети та фінансову допомогу в єдину законодавчу програму, як описує частина F женевського тому. Його політика приймання організацій спирається на окремі угоди, на податковий режим, погоджений у кожному випадку окремо, і на загальну привабливість міста.

Примітки

1. Wikipedia, “Financial Stability Board” (дата звернення: листопад 2026 р.): створена у квітні 2009 р. як наступниця Financial Stability Forum; “the board is based in Basel, Switzerland”, працює при BIS і фінансується ним; Сінгапур названо серед членів. ↩
2. Monetary Authority of Singapore, “International Cooperation” (mas.gov.sg, дата звернення: листопад 2026 р.): “Singapore is a member of the FSB and participates actively in its various committees and work groups”; “a member of the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) since September 2009”; Monetary Authority of Singapore, “International Cooperation” (mas.gov.sg, дата звернення: листопад 2026 р.): “MAS is a member of the IOSCO” і підписант IOSCO MMoU; “MAS is a member of IAIS” і було “accepted as the 10th signatory to the IAIS Multilateral Memorandum of Understanding” у червні 2010 р. ↩
3. Monetary Authority of Singapore, “International Cooperation” (mas.gov.sg, дата звернення: листопад 2026 р.): “Singapore has been a member of the FATF since 1992.” ↩
4. Monetary Authority of Singapore, “International and Regional Collaborations” (mas.gov.sg, дата звернення: листопад 2026 р.): “Established in 2017, the Network for Greening the Financial System (NGFS)”; “MAS is one of the founding members of the NGFS”; MAS співочолювало разом із SEC США Technical Expert Group для підготовки можливого схвалення стандартів ISSB з боку IOSCO; Monetary Authority of Singapore, “International and Regional Collaborations” (mas.gov.sg, дата звернення: листопад 2026 р.): MAS — заступник голови ASEAN Taxonomy Board, очолює напрям роботи з розробки “Plus Standard”; “The taxonomy will serve as ASEAN's overarching guide and common language for sustainable finance.”. ↩
5. World Bank, “Singapore: Overview” (worldbank.org, дата звернення: листопад 2026 р.): Сінгапур став 104-м членом IBRD 3 серпня 1966 р.; позики 1963 і 1966 рр. до вступу, перша — під гарантію уряду Великої Британії; “Between 1963 and 1975, Singapore received 14 loans from the Bank, primarily to strengthen its infrastructure”; останнє фінансування 1975 р.; усі позики повернуто до середини 1980-х рр. ↩
6. World Bank, “Singapore: Overview” і сторінка країни “Singapore” (worldbank.org, дата звернення: листопад 2026 р.): “The Bank established its Singapore Office in 1999 to promote knowledge exchange with local and regional partners”; IFC і MIGA приєдналися 2011 р., “and in 2026 the International Center for Settlement of Disputes (ICSID)”; “the first and only World Bank Group office outside of Washington, D.C.”, де представлена вся група; “In 2015, the Hub evolved into the World Bank Group–Singapore Hub for Infrastructure and Urban Development”; “the Singapore Hub employs more than 300 staff members from the World Bank, IFC, MIGA, and ICSID”; “Singapore is a member of all five World Bank Group institutions”; Monetary Authority of Singapore, “International Cooperation” (mas.gov.sg, дата звернення: листопад 2026 р.): “World Bank-Singapore Hub for knowledge and financial activities for Asia and beyond”; “This marks the first combined World Bank Group office of its kind outside Washington DC.”. ↩
7. ICSID, повідомлення для преси “International Centre for Settlement of Investment Disputes Launches Office in Singapore”, 26 серпня 2026 р. (icsid.worldbank.org, дата звернення: листопад 2026 р.): офіс офіційно відкрили міністр юстиції Edwin Tong SC і Генеральна секретарка Martina Polasek після листа про наміри, підписаного з Міністерством юстиції 25 серпня 2025 р.; регіональний хаб для Азії та Тихоокеанського регіону; “The Singapore Office is ICSID's first staffed office outside its Washington, D.C. headquarters.” ↩
8. Щодо Infrastructure Asia, заснованої урядом Сінгапуру 2018 р. для підтримки розвитку та фінансування інфраструктури в регіоні, див. оголошення Міністерства торгівлі та промисловості й Enterprise Singapore від квітня 2018 р. ↩
9. Wikipedia, “Interpol” (дата звернення: листопад 2026 р.): Global Complex for Innovation “was officially opened in April 2015”, збудований “to act as its research and development facility, and a place of cooperation on digital crimes investigations”; “Interpol currently has 196 member countries”. ↩
10. World Intellectual Property Organization, “WIPO Singapore Office” (wipo.int, дата звернення: листопад 2026 р.): “The WIPO Singapore Office serves the ASEAN region by raising awareness of the importance of IP in business success”; згадка про “Singapore Office of WIPO's Arbitration and Mediation Center”. ↩
11. Щодо угоди з державою перебування між Сінгапуром і Постійною палатою третейського суду 2017 р. та відкриття офісу PCA в Сінгапурі 2018 р., а також щодо офісу з адміністрування справ Суду ICC у Сінгапурі, відкритого 2018 р., див. сторінки PCA (pca-cpa.org) та ICC (iccwbo.org). ↩
12. International Swaps and Derivatives Association, “About ISDA” (isda.org, дата звернення: листопад 2026 р.): “Since 1985, the International Swaps and Derivatives Association has worked to make the global derivatives markets safer”; “ISDA has over 1,000 member institutions from 79 countries”; 41-ші щорічні загальні збори відбудуться в Сінгапурі 13–15 квітня 2027 р. ↩
13. International Organisations (Immunities and Privileges) Act 1948 (редакція 2020 р.), положення про надання привілеїв та імунітетів наказом і відповідне підзаконне законодавство. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.