Управління грошово-кредитного регулювання Сінгапуру зсередини
Читати PDF-версію (4 сторінок)
Управління грошово-кредитного регулювання Сінгапуру (MAS) складається з груп і департаментів, назви яких час від часу змінюються. Їхні функції, однак, залишаються стабільними після реорганізації, що відбулася після створення у 2015 році Групи фінтеху та інновацій (FinTech and Innovation Group). Для роботи з цифровими активами важать такі підрозділи.
Департамент платежів (Payments Department) ліцензує постачальників платіжних послуг і наглядає за ними відповідно до Закону про платіжні послуги 2019 року (Payment Services Act, PSA). Саме цей підрозділ оцінює кожну заяву на отримання ліцензії на послуги з цифровими платіжними токенами, встановлює умови ліцензії та проводить перевірки, описані в розділі II. Департаменти посередників на ринках капіталу (Capital Markets Intermediaries) ліцензують керуючих фондами, дилерів і радників та наглядають за ними відповідно до Закону про цінні папери та ф’ючерси 2001 року (Securities and Futures Act, SFA) і Закону про фінансових радників 2001 року (Financial Advisers Act 2001). Тому вони є контрагентом для токенізованих фондів і платформ, що торгують токенами, які є продуктами ринку капіталу. Департамент ринкової політики та інфраструктури (Markets Policy and Infrastructure Department) затверджує біржі й визнаних операторів ринку, а також веде роботу з політики токенізації, результатом якої став Project Guardian. Департамент протидії відмиванню грошей (Anti-Money Laundering Department) встановлює повідомлення щодо відмивання грошей для всіх секторів, зокрема PSN02, і бере участь у перевірках ліцензіатів, що надають послуги з цифровими платіжними токенами. Департамент примусового виконання (Enforcement Department), створений 2016 року, розслідує порушення та веде процедури мирового врегулювання (composition), догани та заборонних наказів. Група фінтеху та інновацій керує регуляторною «пісочницею», Фестивалем і грантовими програмами. Саме з цим підрозділом засновник зазвичай зустрічається першим — на конференції.1
Практичний наслідок такої структури полягає в тому, що бізнес у сфері цифрових активів може одночасно перебувати під наглядом двох або трьох департаментів. Ліцензіат, який має ліцензію великої платіжної установи на послуги з цифровими платіжними токенами та ліцензію на послуги на ринках капіталу (CMS licence) для управління фондами, звітує і перед Департаментом платежів, і перед одним із департаментів посередників на ринках капіталу. Під час перевірки до них обох долучається Департамент протидії відмиванню грошей. Департаменти координують свою роботу, проте їхні запити надходять окремо, а відповідати на них треба послідовно. Комплаєнс-офіцерові варто вести єдиний реєстр усього листування з MAS. Тоді відповідь, надана одному департаменту, буде відома тому, хто відповідає іншому.
Практична примітка
До MAS можна звернутися трьома шляхами. Якщо ви хочете з’ясувати, чи регулюється певна діяльність, загальна форма запиту на вебсайті MAS дасть письмову відповідь протягом кількох тижнів. Вона буде обережною за змістом і не матиме юридичної сили. Перед поданням заяви на ліцензію можна попросити про попередню зустріч через Департамент платежів або відповідний департамент ринків капіталу. MAS очікує, що заздалегідь отримає письмовий виклад бізнес-моделі, структури групи та запропонованих механізмів контролю. Для чинного ліцензіата єдиний правильний шлях — наглядовий контакт, зазначений у ліцензійному листі. Якщо оминути цю особу та звернутися до вищої посадової особи, це запам’ятають. У кожному випадку спершу напишіть, а вже потім просіть про зустріч. MAS — установа, яка читає.
Примітки
- Організаційна схема MAS, опублікована на вебсайті MAS у розділі "Who We Are"; Департамент примусового виконання створено 2016 року, а Групу фінтеху та інновацій — 2015 року, згідно з річними звітами MAS за 2015/2016 і 2016/2017 роки. Назви департаментів наведено в редакції, чинній на момент написання, і вони можуть змінитися. ↩
Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.