Вступ до швейцарської SRO та ліцензія керуючого портфелем за FINIG
Читати PDF-версію (5 сторінок)
Комбінована дорожня карта охоплює типовий випадок: керуючий активами з Цуга спершу вступає до саморегулівної організації (SRO), щоб почати діяльність із дотриманням вимог щодо протидії відмиванню грошей (AML), а потім отримує ліцензію керуючого портфелем за ст. 17 Закону про фінансові установи (FINIG) і приєднується до наглядової організації (AO). Для біржі, брокера чи кастодіана, що не управляє активами клієнтів на дискреційній основі, достатньо самого етапу SRO. Етап FINIG додає пруденційний нагляд і триває значно довше.1
| Етап | Зміст | Тривалість | Офіційні збори | Професійні та аудиторські витрати |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Меморандум щодо бізнес-моделі, вибір SRO та AO, зустріч перед поданням | 2–4 тижні | Немає | CHF 5000–15 000 |
| 2 | Пакет заяви до SRO (особи, бізнес-план, концепція AML, внутрішні директиви) | 4–8 тижнів | Немає | CHF 10 000–30 000 |
| 3 | Розгляд у SRO і прийняття | 6–12 тижнів | Вступний внесок CHF 1000–3000; річний внесок CHF 2000–8000 залежно від розміру | — |
| 4 | Пакет заяви за FINIG (організація, капітал, управління ризиками, ІТ, правила поведінки за FIDLEG) | 8–16 тижнів | Немає | CHF 40 000–100 000 |
| 5 | Попередня перевірка в AO і підтвердження приєднання | 4–8 тижнів | Початкові збори AO CHF 5000–15 000 | — |
| 6 | Розгляд у FINMA, запитання, рішення про ліцензію | 6–12 місяців від повного подання | Погодинна плата FINMA, для керуючого портфелем зазвичай CHF 15 000–50 000 | CHF 10 000–30 000 на відповіді |
| 7 | Перший рік нагляду: аудит, звітність перед AO | Постійно | Річний збір AO CHF 10 000–30 000; річний наглядовий збір FINMA | Аудит CHF 15 000–40 000 |
У звичайних випадках від першої зустрічі до ліцензії за FINIG минає від дванадцяти до двадцяти місяців. Сам вступ до SRO триває три-п’ять місяців. Найбільша причина затримок — документи про професійну придатність і ділову репутацію членів ради та кваліфікованих учасників, які проживають за кордоном. Іноземні витяги з реєстрів судимостей і боргів доводиться отримувати тижнями, до того ж їх треба апостилювати або легалізувати. Засновник, який починає збирати ці документи вже на першій зустрічі, заощаджує два місяці.
Практична примітка
Якщо бізнес полягає лише в управлінні криптопортфелями для менш ніж двадцяти клієнтів з активами під управлінням до CHF 5 млн, перш ніж закладати бюджет, перевірте, чи ліцензія за FINIG узагалі потрібна. Правила de minimis у ст. 24 абз. 2 FINIG стосуються керуючих колективними активами. Для індивідуального управління портфелем звільнення de minimis немає, і це часта й дорога несподіванка. Альтернатива для дуже малих керуючих — діяти як пов’язаний агент або клієнтський радник ліцензованої установи за мандатною структурою, яку описано в частині E, розділі III.
Примітки
- FinIA, ст. 17 і ст. 22 (мінімальний капітал CHF 100 000 і власні кошти щонайменше в чверть постійних витрат, але не більше CHF 10 млн); FINMASA, ст. 43a і наступні (наглядові організації); визнані FINMA наглядові організації перелічено в частині C, розділі VII, а процедуру описано в частині E, розділі XII. ↩
Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.