Швейцарський обмежений фонд для кваліфікованих інвесторів

Читати PDF-версію (4 сторінок)

Обмежений фонд для кваліфікованих інвесторів (L-QIF), доступний з 1 березня 2024 року, — це схема колективного інвестування для кваліфікованих інвесторів, яка не потребує схвалення FINMA чи нагляду за самим фондом. Умова полягає в тому, що ним адмініструє ліцензована FINMA компанія з управління фондами (для договірних фондів) або ним управляє ліцензований керуючий колективними активами (для форм SICAV і командитного товариства).¹ Перевага в швидкості порівняно зі схваленим фондом значна. Структура підходить для криптофонду, інвестори якого кваліфіковані, а керуючий уже має ліцензію за FINIG.

Етап	Зміст	Тривалість	Офіційні збори	Професійні витрати
1	Структурування: правова форма, компанія з управління фондами або керуючий, банк-депозитарій, інвестиційна політика	3–6 тижнів	Немає	CHF 20 000–50 000
2	Переговори з компанією з управління фондами і банком-депозитарієм, готовими працювати з криптоактивами	4–12 тижнів	Немає	Плата компанії з управління фондами за запуск CHF 30 000–80 000
3	Документи фонду: договір фонду або статут, проспект, інвестиційний регламент, управління ризиками	4–8 тижнів	Немає	CHF 40 000–100 000
4	Повідомлення FINMA про L-QIF (внесення до реєстру)	2–4 тижні	Для фонду немає	—
5	Механізми зберігання цифрових активів у банку-депозитарії або в його субкастодіана	4–8 тижнів	Немає	Плата за зберігання залежно від активів
6	Запуск, перші підписки, поточне адміністрування та аудит	Постійно	Річний збір FINMA через компанію з управління фондами	Адміністрування та аудит CHF 80 000–200 000 на рік

Вузьке місце — етап 2. Цифрові активи приймають лише кілька швейцарських компаній з управління фондами і банків-депозитаріїв, і їхні можливості обмежені. Керуючий, який уже має відносини з однією з них, може запустити фонд за чотири-шість місяців. Керуючому, що починає з нуля, варто закласти дев’ять місяців і бути готовим до того, що компанія з управління фондами проведе власну належну перевірку керуючого та активів. Альтернативний шлях — біржовий продукт на SIX. Його економіка інша, його описано в частині E, розділі VI.

Примітки

CISA, ст. 118a–118p, чинні з 1 березня 2024 р.; Collective Investment Schemes Ordinance (CISO; KKV, SR 951.311), ст. 126a і наступні; див. частину E, розділ VI і частину P, розділ VI. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.