Стаття 10(6) і правила щодо планів участі в акціях стосовно токенів

Читати PDF-версію (4 сторінок)

Сінгапур має спеціальний режим для планів участі працівників в акціях. Стаття 10(6) оподатковує доходи від прав на придбання акцій, тобто опціонів і грантів акцій, на момент виконання або вестингу. Оподатковувана сума — це ринкова вартість акцій на цей момент за вирахуванням сплаченої суми. Якщо акції обтяжені обмеженням на продаж, момент оподаткування переноситься на дату зняття обмеження, і вартість визначають на цю дату.¹ Режим застосовується лише до акцій компанії. Токен, який не є акцією, перебуває поза статтею 10(6) і оподатковується за описаним вище загальним правилом статті 10(1)(b).

Ця різниця важлива для опціонів і варантів на токени. Працівник, який має опціон на купівлю токенів за ціною виконання, оподатковується за загальним правилом на момент виконання опціону, бо саме тоді реалізується вигода. Сума дорівнює вартості токена за вирахуванням ціни виконання. Такий самий результат дала б і стаття 10(6). Різниця виникає з обмеженнями на продаж. Стаття 10(6) переносить момент оподаткування акцій з обмеженнями на дату зняття обмеження. Загальне правило такого відстрочення не передбачає, тому заблокований токен оподатковується на момент отримання. Компанія, яка хоче відстрочення для свого токенового плану, мусить побудувати план так, щоб токени не передавалися до того моменту, коли закінчилося б блокування. На практиці це означає використання графіка вестингу замість блокування.

Токени цінних паперів, що представляють акції, є акціями для цілей статті 10(6), бо стаття враховує юридичне право, а не його форму. Сінгапурська компанія, яка токенізує свої акції в реєстрі з обмеженим доступом і надає опціони на токенізовані акції, веде план опціонів на акції, до якого застосовуються стаття 10(6), правило презюмованого виконання і відстрочення QEEBR. Отже, токенізація акцій працівників у Сінгапурі податково нейтральна. Те саме стосується Швейцарії щодо цінних паперів на основі реєстру за ст. 973d і наступними Зобов’язального закону (див. частину D, розділ III).

Приклад

Сінгапурська протокольна компанія надає інженерові під час прийняття на роботу в січні 2025 року 100 000 токенів управління з вестингом чотирма щорічними траншами. На момент надання токени торгуються по S$ 0,50, а коли в січні 2026 року настає вестинг перших 25 000 — по S$ 3,00. Інженер має дохід від трудової діяльності S$ 75 000 у податковому році 2027. Припустімо, що компанія натомість надала б у січні 2025 року 25 000 токенів одразу з річним ончейн-блокуванням. Тоді інженер мав би дохід S$ 12 500 у податковому році 2026 з урахуванням можливої знижки за блокування. Подальше зростання на S$ 62 500 було б приростом капіталу, якщо він інвестор. Другий варіант вигідніший для інженера, коли очікується зростання токена. Компанія мусить зважити це на тлі ризику сплатити податок із токенів, які згодом знеціняться до нуля. Варіант із вестингом цього ризику уникає.

Примітки

Income Tax Act 1947, ст. 10(6) (прибутки або доходи від будь-якого права чи вигоди на придбання акцій компанії, наданих у зв’язку з трудовою діяльністю; момент оподаткування — виконання, відступлення або відмова, чи зняття мораторію). ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.