Гонконг і Сінгапур: порівняння

Читати PDF-версію (4 сторінок)

Наведена нижче таблиця зіставляє два азійські хаби станом на 30 червня 2026 року, а там, де це корисно, у третій колонці наведено Швейцарію.

Питання	Гонконг	Сінгапур	Швейцарія
Регулятор	SFC (платформи, посередники, фонди); HKMA (банки, стейблкоїни)	MAS (інтегрований)	FINMA; SRO; SNB
Ліцензія біржі	Ліцензія VATP за частиною 5B AMLO плюс ліцензії SFO типів 1 і 7 для токенів-цінних паперів	Ліцензія DPT за PSA (SPI/MPI); RMO для цінних паперів	SRO; фінтех- чи банківська ліцензія, якщо є депозити; торговельна система DLT для цінних паперів
Доступ роздрібних клієнтів	Дозволено на ліцензованих платформах; лише токени великої капіталізації; тест знань	Дозволено з обмеженнями щодо стимулів, кредитування, стейкінгу, маркетингу	Окремих правил для роздрібних клієнтів немає
Зберігання	Асоційована компанія, траст; 98 % у «холодному» зберіганні; механізм компенсації	Траст за законом; більшість у «холодному» зберіганні; щоденна звірка	Відокремлення за ст. 242a SchKG
Стейблкоїни	Ордонанс про стейблкоїни чинний з 1 серпня 2025 року; ліцензія HKMA; капітал 25 млн HK$	Режим SCS (2023); законодавство на розгляді	Кваліфікація як депозиту або за KAG; роз’яснення FINMA 06/2024
Стейкінг для роздрібних клієнтів	Дозволено через ліцензовані VATP з квітня 2025 року	Заборонено	Не регулюється (питання депозиту при кастодіальному стейкінгу)
Спотові крипто-ETF	Авторизовані з квітня 2024 року	Не авторизовані для роздрібних клієнтів	ETP на SIX з 2018 року
Бізнес, що обслуговує закордонних клієнтів	Не охоплюється, якщо немає маркетингу на Гонконг	Охоплюється частиною 9 FSMA з 30 червня 2025 року	Охоплюється, якщо управляється зі Швейцарії
Податок на приріст капіталу	Немає	Немає	Немає для фізичних осіб; діє податок на статки
Податок на прибуток / корпоративний податок	16,5 %	17 %	Близько 12 % (Цуг) — 20 % (Цюрих)
GST/ПДВ на операції з токенами	GST немає	Звільнено від GST	Звільнено від ПДВ
Кваліфікація як майна	Re Gatecoin (2023)	ByBit (2023)	Фактична влада розпорядження; цінні папери на основі реєстру
Доступ до материкового Китаю	Шлюз; e-CNY і mBridge; модель Stock Connect	Нічого особливого	Немає

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.