Постачальники послуг із криптоактивами

Читати PDF-версію (4 сторінок)

Розділ V перелічує десять послуг із криптоактивами: зберігання та адміністрування від імені клієнтів, управління торговельною платформою, обмін криптоактивів на кошти, обмін на інші криптоактиви, виконання доручень, розміщення, прийняття й передавання доручень, консультування, управління портфелем і послуги з переказу. Кожен, хто надає одну з них у Союзі, має бути або авторизованим CASP за ст. 63, або фінансовою установою, що подала повідомлення за ст. 60. До другої групи належать кредитні установи, інвестиційні фірми, установи електронних грошей і керуючі фондами. Кожна з них може надавати послуги, що відповідають її чинній ліцензії.¹

За формою умови авторизації нагадують MiFID II. CASP повинен мати зареєстрований офіс у державі-члені, де він надає принаймні частину своїх послуг, місце фактичного управління в Союзі та щонайменше одного директора-резидента. Він мусить дотримуватися пруденційних вимог у 50 000, 125 000 або 150 000 євро залежно від класу послуг або чверті постійних накладних витрат попереднього року, якщо ця сума більша. Цю суму слід тримати у власних коштах або покрити страховим полісом. Потрібні також механізми корпоративного управління, керівництво з належною професійною придатністю й діловою репутацією, процедура розгляду скарг, політика щодо конфлікту інтересів, контроль за аутсорсингом, безперервність діяльності та відокремлення криптоактивів і коштів клієнтів. Окремі правила діють для кастодіанів (політика зберігання, реєстр позицій, відповідальність за втрату), торговельних платформ (правила роботи, заборона торгівлі за власний рахунок на власній платформі, прозорість до й після угоди) і послуг з обміну (опублікування твердих цін або методу ціноутворення).² Авторизований CASP отримує «паспорт» на весь Союз через повідомлення за ст. 65.

Для швейцарської чи сінгапурської групи вирішальною є ст. 59. CASP має бути юридичною особою Союзу з фактичним управлінням у Союзі. Швейцарська AG чи сінгапурська Pte Ltd авторизації отримати не можуть. Не отримає її й підставна компанія в Союзі, рішення якої ухвалюють у Цугу чи Сінгапурі. ESMA чітко дало зрозуміти, що очікує реальної присутності в Союзі й не прийматиме компаній-«поштових скриньок», які передають виконання, зберігання чи ухвалення рішень групам компаній поза Союзом.³ Тому дочірня компанія в Союзі потребує власного органу управління, власних функцій комплаєнсу й управління ризиками, власного контролю над активами клієнтів і переконливої місцевої присутності.

Примітки

Regulation (EU) 2023/1114, ст. 3(1)(16) і ст. 59(1). Ст. 59 вимагає, щоб авторизований CASP мав зареєстрований офіс у державі-члені, де він надає принаймні частину своїх послуг, місце фактичного управління в Союзі та щонайменше одного директора — резидента Союзу. ↩
Regulation (EU) 2023/1114, ст. 62–82 і додаток IV (пруденційні вимоги: клас 1 — 50 000 євро, клас 2 — 125 000 євро, клас 3 — 150 000 євро). ↩
ESMA, Opinion on global crypto firms seeking MiCA authorisation while routing a significant part of their activities to non-Union group entities, 31 січня 2025 р. (ESMA75-453128700-1283). У 2024 р. ESMA також опублікувало наглядовий брифінг щодо авторизації. ↩

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.