Послідовність рішень щодо азійського хабу

Аналіз цього розділу можна звести до послідовності запитань, на які швейцарській групі варто відповісти по черзі.

Хто клієнти? Роздрібні клієнти в Гонконгу чи Великому Китаї вказують на Гонконг. Установи, сімейні офіси та регіон Південно-Східної Азії вказують на Сінгапур. Роздрібні клієнти в Південно-Східній Азії вказують на Сінгапур як штаб-квартиру з місцевими ліцензіями чи партнерами на кожному ринку.
Який продукт? Спотова торгівля для роздрібних клієнтів, ETF і стейблкоїн на підставі чинного закону вказують на Гонконг. Токенізовані фонди й облігації, інституційне зберігання та платежі вказують на Сінгапур. Компанії для швидкого маркетмейкінгу або торгівлі за власний рахунок вказують на Дубай чи Абу-Дабі.
Де гроші? Якщо інвестори групи або її банкіри, що обслуговують казначейство, перебувають у Швейцарії, найкоротший шлях до рахунку пропонують національні банки Сінгапуру та швейцарські банки із сінгапурськими філіями. Якщо вони у Великому Китаї — гонконгські банки.
Що подумає швейцарський регулятор? Про експансію швейцарського ліцензіата в Азію повідомляють FINMA або його наглядовій організації, а структуру групи швейцарського члена СРО перевіряють під час щорічного аудиту. Компанія в Гонконгу чи Дубаї викликає більше запитань, ніж сінгапурська.
Який вихід? Бізнес із сінгапурською ліцензією продається з премією покупцеві, який цінує ліцензію MAS, як пояснює частина P, розділ X. Дубайську ліцензію отримати легше, тож і під час продажу вона коштує відповідно менше.

Приклад. Цюрихський криптоброкер, ліцензований як фірма з цінних паперів відповідно до Закону про фінансові установи (FINIG), хоче обслуговувати азійських інституційних клієнтів, а згодом і азійських роздрібних. Застосувавши цю послідовність, він обирає Сінгапур для штаб-квартири та інституційного бізнесу, подає заяву на ліцензію великої платіжної установи й приймає обмеження для роздрібних клієнтів як ціну знака якості. Ліцензію на платформу в Гонконгу він планує отримати для роздрібної фази через два роки, коли зможе показати Комісії з цінних паперів і ф’ючерсів (SFC) свою історію в Сінгапурі. Від Дубая він відмовляється, бо його швейцарські банкіри поставили гострі запитання щодо Еміратів. Структуру побудовано так, щоб сінгапурська компанія з першого дня обслуговувала сінгапурських і регіональних інституційних клієнтів. Завдяки цьому вона залишається поза дією частини 9 Закону про фінансові послуги та ринки 2022 року (FSMA) і в межах дії Закону про платіжні послуги 2019 року.

Лише для загального ознайомлення. Ця стаття не є юридичною чи податковою консультацією, не замінює консультації щодо конкретної справи й не створює відносин між адвокатом і клієнтом. Вона відображає правове становище станом на жовтень 2026.

Українська

Контакти

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я є Of Counsel у KGP Legal LLC у Сінгапурі, де працюю з глобальною клієнтською базою успішних підприємців та їхніх родин, незалежних управителів активів, сировинних трейдингових компаній та інших комерційних клієнтів. Я адвокат у Німеччині та Швейцарії, також допущений до практики як солісітор в Англії та Уельсі і в Гонконгу. Свій час я розподіляю між Цугом у Швейцарії, Сінгапуром і Гонконгом. З 2017 року я консультував міжнародних клієнтів у понад 700 проєктах із криптоактивами та цифровими активами. Я також маю великий досвід у транскордонних судових спорах і арбітражі в Сінгапурі, Гонконгу та на інших ринках Південно-Східної Азії й Великого Китаю.

Я працюю в ключових фінансових центрах Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Швейцарії, приділяючи особливу увагу захисту активів, міжнародному податковому та спадковому плануванню, а також трастам, адмініструванню компаній та іншим фідуціарним послугам. Моя філософія — бути довіреним радником, який тісно співпрацює з клієнтами й допомагає їм досягати їхніх комерційних цілей.

Усі консультації з права Сінгапуру надаються через KGP Legal LLC — авторитетну й належно ліцензовану сінгапурську фірму адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors).

KGP Legal LLC — середня за розміром юридична фірма в Сінгапурі, здатна надавати повний спектр юридичних послуг і послуг з корпоративного адміністрування. Якщо вам потрібна додаткова інформація, зв’яжіться зі мною безпосередньо за адресою [email protected].

Зв’язатися →

Статті та аналітика

Відкриваєте або розширюєте бізнес у Сінгапурі?

SingaporeIQ редагує Dr Alexander Ressos — міжнародний бізнес-юрист із понад 15-річним місцевим досвідом у Сінгапурі як постійний резидент, іноземний юрист, зареєстрований у Сінгапурі, і керуючий партнер сінгапурської іноземної юридичної практики. Окрім значного досвіду в транскордонних інвестиціях і угодах, роботі з приватними клієнтами категорії UHNWI та у сфері санкцій і експортного контролю, Dr Ressos має великий досвід транскордонного бізнесу та проєктів із криптоактивами й цифровими активами в Сінгапурі — понад 700 проєктів з 2017 року.

Якщо ви плануєте реєстрацію компанії, інвестицію, холдингову структуру чи вихід на ринок через Сінгапур, ви можете звернутися до Dr Ressos безпосередньо за адресою [email protected]. Консультації з права Сінгапуру надає KGP Legal LLC, ліцензована сінгапурська фірма адвокатів і солісіторів (advocates and solicitors). Як сінгапурська юридична фірма, KGP Legal LLC відповідно до Legal Profession Act 1966 має право консультувати з права Сінгапуру та представляти клієнтів у судах Сінгапуру; іноземним юридичним фірмам з офісом у Сінгапурі (foreign law practices) за загальним правилом не дозволено ні те, ні інше. Dr Ressos і його команда сприяють наданню повного спектра сінгапурських юридичних послуг, послуг із комплаєнсу та адміністрування компаній, зокрема щодо реєстрації компаній, корпоративних угод, комерційних договорів, криптоактивів і цифрових активів, фінансового регулювання та вирішення спорів, включно із судовими процесами в судах Сінгапуру. Про юридичні, податкові та фідуціарні послуги у Швейцарії див. helveticaregister.com.